loader
bg-category
Gennemsnitlig studielåns gæld er på rekordhøjde - hvor er krisen?

Del Med Dine Venner

Tegneserie af: Bob Englehart, Hartford Journal

Under min rejse i New York stoppede jeg af Princeton, New Jersey for at deltage i en kollegas venskabs bryllup. Vi var spanske husmænd, der plejede at vende på CNBC før klassen og drømte om en dag at gøre det på Wall Street. Dette var tilbage i 1998, da arbejdet med finansiering var al raseri.

Selvom han aldrig gjorde det til finansiering, gjorde han noget bedre. Han blev kardiolog og giftede sig med en opthalmolog. Hvad angår økonomi, er deres husstand sat for livet. Efter alle disse uddannelsesår ville jeg ikke forvente noget mindre.

Ifølge Association of American Medical Colleges er 84% af alle 2014 medicinske studerende uddannet med gæld, og median gældsniveauet er $ 180.000. Det er et ton af penge at betale tilbage. Eller er det? Lad os se på, hvorfor "studielånekrisen" medierne harps på og om er overblown.

Studerende gæld er helt relativ

Lad os sige min ven, kardiologen, blev uddannet med $ 180.000 i studielån. Er det virkelig så dårligt, hvis medianlønnen til en ikke-invasiv kardiolog er $ 250.000, og $ 400.000 for en invasiv kardiolog? Jeg tror ikke det, især i betragtning af den store sikkerhed for livslang beskæftigelse for læger. Der er bare ikke nok.

Efter en 30% effektiv skatteprocent er $ 250K og $ 400K lig med omkring $ 175K og $ 280K. At bryde numrene ned endnu mere, $ 175K er omkring $ 14.583 om måneden, mens $ 280K er omkring $ 23.333 om måneden i indkomst. Lad os sige, at min ven går igennem en aggressiv 10-årig studielåns tilbagebetalingsplan med en konservativt høj 5% rentesats, hans månedlige betalinger vil være $ 1,909.18 eller bare 8-13% af hans efter skat løn.

Hvis han skulle refinansiere sit studielån med SoFi, som for nylig rejste en million dollar i finansiering fra Softbank for at gøre studielånene endnu billigere, er jeg sikker på, at han kunne få lavere end 5%, fordi han gik til William & Mary, Columbia for hans mester i folkesundhed, Yale for Medical School, og Cornell for hans ophold! Fintech-firmaer adresserer de meget underskrevne demografiske nyuddannede med en enorm indtjeningspotentiale, men ikke mange penge endnu.

OK, jeg forstår ikke, at alle har intelligens eller grist til at blive læger. Det gør jeg bestemt ikke. Jeg har lige brugt de højeste studielåns gældstal, der er citeret af medierne, og matcher det med et fælles eksempel for at vise, hvordan overkommelig studielåns gæld faktisk kan være.

GEMIDDELIG STUDENT LÅNSBETALING

Lad os nu tale om folk, der går på college og ikke fortsætter med at få en kandidatgrad. Det følgende diagram viser den gennemsnitlige studielåns gæld pr. Låntager. Vi er på rekordhøjder på ~ $ 35.000 for den seneste klasse af universitetsstuderende.

Selv om det er en god opgave at graduere med $ 35.000 i studielån, får man lidt perspektiv, lad os sammenligne denne gæld med medianindkomst.

Ifølge Arbejdsministeriet er den gennemsnitlige ugentlige løn for dem med mindst en bachelorgrad cirka 1.193 dollar. Lad os sige, at medianen arbejder 49 uger om året. Det er en årsløn på $ 58.457. For at være mere konservativ, lad os sænke tallet til $ 55.000.

Hvis vi tilslutter $ 35.000 mediansk gæld til en studielåns repayment kalkulator ved hjælp af en 10-årig udbetalingsperiode og en 5% rentesats, får vi en månedlig hovedstol og rentebetaling på $ 371.23. Lad os fortsætte med at forblive konservative og bruge en 30% effektiv skatteprocent på en$ 55.000 indkomst. Vi får $ 38.500 om året netto, og $ 3,208 netto om måneden.

A $ 371.23 månedlige studielån betaling er kun 11,5% af en kandidats månedlige nettoindkomst. Med over $ 2.800 om måneden for at leve livet og spare for pensionering, medmindre personen er helt finansielt uansvarlig, er hans / hendes elevgæld virkelig så byrdefuld? Det tror jeg ikke.

Indlæser ...

MEN HVAD OM PRIVAT SKOLLEDNING?

Mens jeg var i Princeton, talte jeg til nogle Princeton-studerende og Princeton-medarbejdere på admissions office om omkostningerne til at deltage. Her er den officielle sammenbrud af Princetons undervisning og udgifter for 2015-2016:

Undervisning og gebyrer: $ 43.450
Værelse og bestyrelse: $ 14.160
Bøger og forsyninger: $ 1.050
Andre udgifter: $ 3.190
Samlede omkostninger: $ 61.850 om året

Damn, Gina! Det er en latterlig sum penge til college. $ 61.850 betyder, at man skal bruge 100% af en $ 90.000 bruttoindkomst efter skat. Med median husstandsindkomst omkring $ 52.000, hvem har råd til det?

RIGE MENNESKER!

Private skoler har et uforholdsmæssigt stort antal højere indkomster, der tjener husholdninger end statsskoler. Det er sundt fornuft. Jeg har bogstaveligt talt snakket med tusindvis af privatskolestuderende og nu forældre i min tid i økonomi og gennem denne hjemmeside.

Men lad os ikke antage, at private skoler kun består af børn, hvis forældre gør seks tal eller mere. Hvis dit barn er smart nok til at komme ind, men kommer fra en mellemklasse til lavere indkomst husstand, så deltager college måske være gratis eller i det mindste yderst subsidieret!

Tjek de tilskud, der gives af følgende 10 private skoler samlet af Bloomberg.

1. Princeton

Undervisning for 2015-16: $ 43.450
Acceptansats for klassen 2019: 6,99 procent
Politik: Familier, der laver mindre end $ 54.000 om året, betaler ikke undervisning, værelse eller pension, og familier, der laver mindre end $ 120.000 om året, betaler ikke undervisning.

2. Brun

Undervisning for 2015-16: $ 48.272
Acceptansats for klassen 2019: 8,5 procent
Politik: Familier der laver mindre end $ 60.000 betaler ikke undervisning, værelse eller bord.

3. Cornell

Undervisning for 2015-16: $ 48.880
Acceptansats for klassen 2019: 14,9 procent
Politik: Familier der laver mindre end $ 60.000 betaler ikke undervisning, værelse eller bord.

4. Columbia

Undervisning for 2014-15: $ 51.108
Acceptansats for klassen 2019: 6,1 procent
Politik: Familier der laver mindre end $ 60.000 betaler ikke undervisning, værelse eller bord.

5. Duke

Undervisning for 2015-16: $ 47.650
Acceptansats for klassen 2019: 11,3 procent
Politik: Familier der laver mindre end $ 60.000 betaler ikke undervisning, værelse eller bord.

6. Harvard

Undervisning for 2015-16: $ 45.278
Acceptansats for klassen 2019: 5,3 procent
Politik: Familier, der laver mindre end $ 65.000 om året, betaler ikke undervisning, værelse eller bord.

7. Yale

Undervisning for 2015-16: $ 47.600
Acceptansats for klassen 2019: 6,5 procent
Politik: Familier, der laver mindre end $ 65.000 om året, betaler ikke undervisning, værelse eller bord.

8. Stanford

Undervisning for 2015-16: $ 45.729
Acceptansats for klassen 2019: 5,05 procent
Politik: Familier, der laver mindre end $ 65.000 om året, betaler ikke undervisning, værelse eller pension, og familier, der betaler mellem $ 65.000 og $ 125.000 om året, betaler ikke undervisning.

9. MIT

Undervisning for 2015-16: $ 46.704 (inkluderer obligatoriske gebyrer)
Acceptansats for klassen 2019: 8 procent
Politik: Familier betaler mindre end $ 75.000 om året betaler ikke undervisning.

10. Dartmouth

Undervisning for 2015-16: $ 48.120
Acceptansats for klassen 2019: 10,3 procent
Politik: Familier med mindre end $ 100.000 betaler ikke undervisning.

Som du kan se fra dataene, en masse middelklasse til lavere indkomst studerende betal ikke rackraten og det er en god ting. De studerende, der overgår de politiske afskedigelser, vil også få forældet assistance.

Der er så stor oprør mod stigende privatskoleundervisning. Folk føler, at det er uretfærdigt, at kun de rige har råd til at sende deres børn til elite privatskoler. Her er et indlæg, der deler, hvor mange bestemte rige folk ville være villige til at betale ekstra for at få deres børn ind. Vi ved allerede, at rige mennesker har fordele i forhold til resten af ​​os. Og fra en offentlig skole som William & Mary kunne jeg ikke lade være med at føle det samme som de fleste.

Men efter at have talt med folk i Princeton og fremhævet subsidierne i dette indlæg, vi bør faktisk have oplyst undervisningspriser stige så højt som muligt! Med høje undervisningspriser har højere læreanstalter mere fleksibilitet til smart at opkræve deres rigeste studerende de højeste priser for at hjælpe til at subsidiere de studerende med lavere husstandsindkomster. Ah-ha! En sølvforing.

Studerende lån kan administreres

Indtil videre har jeg demonstreret, at studentgæld kan håndteres for dem, der har udtaget de fleste gæld (læger). Jeg har også vist, at studentgæld skal kunne håndteres for den median person, der uddanner sig fra college. Jeg har endda vist at rackraten for privat skoleundervisning ikke nødvendigvis er det beløb en studerende rent faktisk betaler. Vi har ikke engang rørt på hvor mange mennesker der kan spare en masse penge på en offentlig skole som jeg gjorde eller deltage i fællesskabskollegiet i to år og derefter overføre til en offentlig skole for endnu flere besparelser.

Omkostningerne til at gå på college er direkte proportional med en studerendes betalingsevne. At en person er i stand til at påtage sig 100.000 dollars i kreditkortgæld skyldes det faktum, at den person har en tilstrækkelig stor indkomst til at have råd til det. Intet kreditkortselskab giver bare så meget kredit til nogen som hvordan ingen betaler 60.000 dollars om året for college, hvis de ikke har råd til det.

Rationelle mennesker undersøger gradueringsfrekvenser, jobplaceringsrenter, medianlønninger for kandidater, skolens placeringer i de forskellige afstemninger, praktikophold, de mest populære arbejdsgivere osv. Fordi college er dyrt og tager år at fuldføre. Det samme gælder for, hvor mange rationelle investorer, der ønsker at maksimere afkastet, udvikler et system til tildeling af kapital.

Kun de få tabt

At få noget arbejde er som at vinde lotteriet

Selvom hver elev håber det perfekte job venter på eksamen, er få elever så vildfarlige, at de tror, ​​at beskæftigelsen er garanteret. Få mennesker ville ikke køre en cost / benefit analyse af college eller graduate school før udgifter år af deres liv og titusindvis af dollars. Der er ingen sikker ting undtagen for hvor svært man kan arbejde.

Selv med den nationale arbejdsløshedsprocent på 5% og arbejdsløshedsprocenten for universitetsstuderende på 2,7%, vil der altid være studerende, der graduerer med gæld, og fordi de ikke har fundet et job eller det ideelle job, vil nogle have vanskeligheder med at opfylde deres forpligtelser til tilbagebetaling af lån. Mange kan endda være nødt til at bevæge sig tilbage med mor og far, den rigeste generation i verdens historie.

Men hvis universitetsstuderende ønsker at arbejde, er det ikke som om de bliver arbejdsløse for evigt. Mens du søger efter en mulighed, er der masser af lavtløn job at tage. Du kan også ansøge om at arbejde for staten, føderale, lokale eller tribale regeringer, nonprofit organisationer med en 501 (c) (3) skattefritaget status, AmeriCorps eller Peace Corps at drage fordel af Public Service Loan Forgiveness program såvel. Ingen er for stolt af at arbejde.

Så for alle de mennesker, der tror, ​​at $ 1,3T studielånet er boblen, er det næste at springe, slappe af. Vi har fintech-udlånsvirksomheder, der gør studielånsafdragelse meget mere håndterbare, da store banker er for ufleksible til at ændre sig. Den rack rate undervisning fremhævet af gymnasier betales kun af de familier, der har råd til at betale. Og delingsøkonomien har skabt en overflod af freelance muligheder for at hjælpe folk med at få ender til at mødes. Hvor er krisen folkens?

Sammendrag for studenternes gældslidere

1) refinansiere din gæld Hvis din studielåns rente er 5% eller derover, refinansiere! Der er store, velfinansierede virksomheder som SoFi, som sænker renten for universitetsstuderende, der er underbevist af store banker og regeringen. SoFi ser på dit erhverv, hvor du gik i skole og et væld af andre kriterier ud over bare FICO-score og indkomst. Hele studielånet bliver forstyrret i øjeblikket. Udnyt et gratis tilbud.

2) Side trængsel. Vær ikke for stolt over at påtage sig et minimumsløn eller et ideelt job, mens du søger efter dit ideelle job. At få dit ideelle arbejde er som at vinde lotteriet. Ofte tager det meget at betale dine gebyrer og et par job humle, før du kommer derhen. Der er en massiv delingsøkonomi, som giver dig mulighed for at indgå dine tjenester på $ 10 - $ 30 / time. Gør det 40 timer ekstra om måneden, og du har en ekstra $ 400 - $ 1200 lige der.

3) Sænk udgifter til maks. Nyheder flash. Du er fattig! Vær ikke for stolt af at bo hjemme hos dine forældre, del en lejlighed, del et værelse, tag bussen, cykle, gå og bære gamle tøj. Hvis du er fattig, skal du ikke handle rig. Handle fattig! Det største problem er, at folk forventer at blive rig straks.

4) ikke slippe ud Det værste du kan gøre er at gå på college, pådrage sig et ton studentgæld, og derefter slippe ud uden at få din grad. Hvis du er usikker på college, gå til Community College for et år eller to og test farvandet. CC er en billig løsning, der giver dig mulighed for at overføre kreditter til en fire års skole, hvis du vælger det.

Indlæser ...

Anbefaling af velstandsplanlægning

Collegeundervisning er nu uforholdsmæssigt dyrt, hvis dit barn ikke får tilskud eller stipendier. Derfor er det vigtigt at redde og planlægge dit barns fremtid. Tjek Personal Capital's nye planlægningsfunktion, et gratis finansielt værktøj, der giver dig mulighed for at køre forskellige økonomiske scenarier for at sikre, at din pension og barnets besparelser på college er på rette spor. De bruger din reelle indkomst og udgifter for at sikre, at scenarierne er så realistiske som muligt.

Når du er færdig med at indsætte din planlagte opsparing og tidslinje, løber Personal Capital med tusindvis af algoritmer for at foreslå, hvad der er den bedste økonomiske vej for dig. Du kan derefter sammenligne to økonomiske scenarier (gamle en vs ny) for at få et klarere billede. Du skal blot oprette dine konti.

Der er ingen tilbagespolingsknap i livet. Derfor er det bedst at planlægge for din økonomiske fremtid så omhyggeligt som muligt og ender med lidt for meget end for lidt! Jeg har brugt deres gratis værktøjer siden 2012 til at analysere mine investeringer, og jeg har set min nettoværdi skyrocket siden.

Opdateret for 2018 og derover.

Del Med Dine Venner

Kommentarer: