loader
bg-category
Hvordan Student Loan Forgivenhed kan koste dig

Del Med Dine Venner

Efter at have offentliggjort mit indlæg om tiltag for at tage et stigende LIBOR-miljø op, begyndte det mig at udover at refinansiere din justerbare rentesats, bør du også overveje refinansiering af dine studielån også, hvis du har nogen. Det føles som en levetid siden, men jeg plejede at have ~ $ 40.000 i business school lån, der blev betalt i 2008.

I løbet af min tid var der ikke noget som tilgivelse af studielån. Kom helvede eller højt vand, du var nødt til at betale tilbage, hvad du skylder med interesse. Du kunne heller ikke gå direkte til hjørnekontoret uden at betale dine gebyrer heller. Da vores land er vokset rigere, blødere og mere fokuseret på øjeblikkelig tilfredsstillelse, har studielånslåntagere presset regeringen til at give dem flere muligheder, og det har fungeret!

Her er et sponsoreret indlæg fra Student Loan Hero om de forskellige muligheder låntagere skal tilbagebetale deres lån og hvordan studielån tilgivelse rent faktisk kan ende med at koste en låntager mere. Jeg anede ikke, at der var mange valg. Jeg håber på det tidspunkt mine børn går på college om 20 år, undervisning vil være gratis eller yderst subsidieret, ligesom det er i Europa, Asien, Canada og resten af ​​verden. Det er sjovt at få en anden til at betale!

Når det kommer til at forvalte din studielåns gæld, kan du føle dig overvældet af alle dine muligheder. Federal repayment programmer tilbyder at gøre din gæld mere overskuelig, men de har alle også nogle ulemper - også dem, der lover elevlån tilgivelse.

Nogle eksperter opmuntrer indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner (IDR) til folk, der kæmper for at holde op med deres betalinger. Ikke alene planlægger disse lavere betalinger, men de tørrer bort eventuelle resterende saldi efter 20-25 års tilbagebetaling. Sød aftale, ikke? Ikke så hurtigt.

Tilgivelse af studielån virker i visse tilfælde. Men du skal kontrollere matematikken, fordi der er mange tilfælde, hvor det simpelthen ikke vil. I nogle tilfælde kan forfølgelse af studielån tilgivelse ved at tilmelde dig en IDR-plan faktisk koste dig titusindvis mere.

Oversigt over Studielåns tilbagebetalingsplaner

Inden vi ser på forskellige scenarier, her er en oversigt over de vigtigste studielåns tilbagebetalingsplaner.

1) Indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR), dækker dine månedlige betalinger baseret på en vis procentdel af din skønsmæssige indkomst. Denne plan er en god mulighed for låntagere, der kæmper med månedlige betalinger og har brug for noget mere håndterbart.

Betalingsbeløb: 10 - 15 procent af skønsmæssige indtægter afhængigt af datoen for det første lån. Den 10 procent beløb er for nye låntagere, der aldrig har lånt fra Direct Loan eller Federal Family Education Loan (FFEL) Programmet indtil 1. juli 2014 eller senere. Den 15 procent beløb er for alle, der begyndte at låne inden den dato.

Tilbagebetalingsperiode: 20-25 år. Det er en 20-årig periode for nye låntagere pr. 1. juli 2014 eller senere og 25 år for alle andre.

2) Betal som du tjener (LØB) blev afsløret i 2012 og ligner IBR, men har strengere krav. For at kvalificere sig til LØN, skal du demonstrere behovet og være en ret ny låntager - du skal være en ny låntager pr. 1. oktober 2007 (hvilket betyder, at du ikke havde nogen studielån før denne tid) og skal have modtaget en udbetaling af et direkte lån på eller efter 1. oktober 2011.

Betalingsbeløb: 10 procent af skønsmæssige indtægter.

Tilbagebetalingsperiode: 20 år.

3) Revideret løn som du tjener (REPAYE), som blev tilgængelig i december 2015, er den nyeste indkomstdrevne tilbagebetalingsplan. Denne plan ligner LØB med nogle få forskelle.

Den mest bemærkelsesværdige forskel: nogen, uanset hvornår de begyndte at låne føderale studielån. Det anslås, at REPAYE tillader omkring 5 millioner flere låntagere at kvalificere sig til at dække deres studielåns afdrag på 10 procent af skønsmæssig indkomst.

Betalingsbeløb: 10 procent af skønsmæssige indtægter.

Tilbagebetalingsperiode: 20-25 år.

Nu hvor du forstår grundlønnen for studielån, lad os se på tre scenarier og se, hvordan tallene alle ryster ud.

Tre scenarier for tilbagebetaling af studielån

1. Den gennemsnitlige låntager

Årlige indkomst: $50,561

Studielån gæld: $ 37.000 i direkte subsidierede bachelor lån på 3,76% apr

Den gennemsnitlige startløn for 2015 for en kandidat med bachelorgrad er $ 50.561, en stigning på 5,2% i forhold til sidste år ifølge en undersøgelse fra National Association of Colleges and Employers. For dette og alle beregninger anslås den årlige indkomst at stige til 5% årligt, hvilket Dept. of Ed. bruger i øjeblikket til deres Repayment Estimator-værktøj.

Så hvis du har $ 37.000 i direkte subsidierede bachelorlån på 3,76% apr, vil du tilbagebetale i alt $ 44.532 under standardbetalingsplanen.

Alternativt vil du i henhold til den reviderede betaling som du tjener tilbagebetalingsplan (REPAYE) betale 45,670 dollar uden resterende beløb, der skal tilgives.

Og under Pay As You Earn (PAYE), som faktisk er den samme plan som indtægtsbaseret tilbagebetaling (IBR) for nye låntagere, vil du betale tilbage $ 45.943. Og som du kan se, er der intet studielån tilgivelse givet i dette tilfælde.

TilbagebetalingsplanFørste månedlige betalingSidste månedlige betalingSamlede beløb betaltProjiceret tilgivelsesbeløbTilbagebetalingsperiode
Standard$371$371$44,532$0120 måneder
REPAYE$273$500$45,670$0124 måneder
LØB / IBR for nye låntagere$273$371$45,943$0134 måneder

2.Low-Income, High-Debt Låntager

Årlig indkomst: $ 35.000

Studielån gæld:

  • $ 37.000 i direkte subsidierede bachelor lån på 3,76% apr
  • $ 38.000 i Direct PLUS-lån til en rente på 6,31% apr
  • I alt: $ 75.000

Hvis du er ligesom mange låntagere, kan din studielåns gæld overstige din årlige indkomst.

Hvis du vælger en indkomstdrevet afdragsplan, kan du give vejret i dit budget, men du kan også bruge væsentligt mere på din gæld generelt. Plus, du kan ende med en heftig skatteopgørelse.

For eksempel, lad os sige, at du er en graduate school student lån låntager. Du har $ 37.000 i direkte subsidierede bachelorlån på 3,76%, samt en anden $ 38,000 i Direct PLUS-lån på 6,31% apr. Du laver kun 35.000 dollars om året.

På den 10-årige standardbetalingsplan vil du betale en samlet sum på $ 101.280. På den anden side vil du betale endnu mere under REPAYE - $ 107.639 - og have $ 67.345 i gæld tilgivet efter afslutningen af ​​tilbagebetalingsperioden. Det ville dog betragtes som skattepligtig indkomst.

Det bedste tilbud synes at være med kildeskat, hvor du kun vil betale $ 71.171 og modtage tilgivelse på $ 79.829. Ikke dårligt! Men ifølge IRS skat kode vil du være på krogen for skat baseret på $ 79.829 i tilgivelse.

TilbagebetalingsplanFørste månedlige betalingSidste månedlige betalingSamlede beløb betaltProjiceret tilgivelsesbeløbTilbagebetalingsperiode
Standard$798$798$95,753$0120 måneder
REPAYE$143$681$107,639$49,483300 måneder
LØB / IBR for nye låntagere$143$507$71,171$79,829240 måneder

3. High-Income, High-Debt Låntager

Årlige indkomst: $125,000

Studielån gæld:

  • $ 37.000 i direkte subsidierede bachelor lån på 3,76% apr
  • $ 113.000 i Direct PLUS-lån til en rente på 6,31% apr
  • $ 40.000 i private lån på 7,5% apr
  • I alt: $ 190.000

For låntagere, der har en stor del af studielånets gæld, men også har en høj indkomst, er indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner normalt ikke omkostningseffektiv.

For de føderale studielån under dette scenario (mere på de private lån nedenfor), vil du betale tilbage i alt $ 196.987 på standardbetalingsplanen. Under REPAYE betaler du tilbage $ 236,110 i løbet af næsten 15 år og har ingen gæld tilbage til at blive tilgivet. Tilbagebetaling under PAYE resulterer i tilsvarende tal.

Begge indkomstdrevne indfrielsesmuligheder falder godt under den tilbagebetalingsperiode, der kræves for at modtage tilgivelse. Og du vil ende med at betale omkring $ 40.000 mere i løbet af de 15 år med tilbagebetaling, hvis en indkomstdrevet plan er valgt over 10-årig Standard-tilbagebetaling.

I så fald skal vi overveje en ekstra mulighed: refinansiering af studielån.

Lad os antage, at du kan refinansiere alle disse lån til et nyt, privat lån med en fast sats på 5,0% apr.

TilbagebetalingsplanFørste månedlige betalingSidste månedlige betalingSamlede beløb betaltProjiceret tilgivelsesbeløbTilbagebetalingsperiode
Standard$1,642$1,642$196,987$0120 måneder
REPAYE$893$1,858$236,110$0179 måneder
LØB / IBR for nye låntagere$893$1,642$234,895$0181 måneder
Refinansierede føderale lån på 5,0%$1,591$1,591$190,918$0120 måneder

Ved refinansiering kan du spare ca. 6.000 dollars i løbet af dine føderale studielån. Men vent! Vi har endnu ikke indregnet i de private studielån.

Refinansiering af $ 40.000 i private lån på 7,5% ned til en sats på 5% ville spare en ekstra $ 6,000 over 10 år, hvilket bringer den samlede besparelse mellem føderale og private lån til omkring $ 12.000 i forhold til Standard Tilbagebetaling for både føderale og private lån.

Hvis du havde valgt en indkomstdrevet plan, ville refinansiering resultere i omkring $ 50.000 mindre i alt tilbagebetalt beløb end denne mulighed.

Indlæser ...

Refinansiering af dine studielån for at spare

Som du kan se, er studielån tilgivelse ikke så simpelt; Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, der tilbyder tilgivelse af studielån, virker ikke for alle. Så hellere end blindt forfølgelse, test matematikken for at sikre, at du ikke kommer til at være på krogen for flere penge samlet.

Hvis du er interesseret i at lære mere om refinansiering, skal du tjekke Student Loan Hero's refinansieringsmuligheder for at sammenligne priser og finde dine besparelser. Mange af Student Loan Hero's partnere tilbyder en to minutters priskonkurrence med ingen hård kredittræk kræves. Find ud af, hvor meget du måske kan spare på længere sigt i stedet for at stole på studielånsmyter, der bare kan koste dig.

Anbefaling af velstandsplanlægning

Collegeundervisning er nu uforholdsmæssigt dyrt, hvis dit barn ikke får tilskud eller stipendier. Derfor er det vigtigt at redde og planlægge dit barns fremtid. Tjek Personal Capital's nye planlægningsfunktion, et gratis finansielt værktøj, der giver dig mulighed for at køre forskellige økonomiske scenarier for at sikre, at din pension og barnets besparelser på college er på rette spor. De bruger din reelle indkomst og udgifter for at sikre, at scenarierne er så realistiske som muligt.

Når du er færdig med at indsætte din planlagte opsparing og tidslinje, løber Personal Capital med tusindvis af algoritmer for at foreslå, hvad der er den bedste økonomiske vej for dig. Du kan derefter sammenligne to økonomiske scenarier (gamle en vs ny) for at få et klarere billede. Du skal blot oprette dine konti.

Der er ingen tilbagespolingsknap i livet. Derfor er det bedst at planlægge for din økonomiske fremtid så omhyggeligt som muligt og ender med lidt for meget end for lidt! Jeg har brugt deres gratis værktøjer siden 2012 til at analysere mine investeringer, og jeg har set min nettoværdi skyrocket siden.

Del Med Dine Venner

Kommentarer: