loader
bg-category
Silver Linings af en aktiemarkeds korrektion

Del Med Dine Venner

I den seneste historie så vi en korrektion på 10% i 2018, en korrektion på 13% i 2016, en korrektion på 12,4% i 2015, en korrektion på 20% i 2011, en korrektion på 16% i 2010 og en korrektion på -57% i 2009.

Når aktiemarkedet går gennem en hurtig nedskæring efter lange perioder med stabil vækst, føles det altid dårlig. Selvom det aldrig er sjovt at tabe penge, er det godt at se på situationen og lægger vægt på positive og hvad vi kan lære.

Positiverne for en aktiemarkedskorrektion

1) En katalysator til endelig at lære om risikostyring. Hvis du kun har investeret siden 2009, har vejen mod opbygningen af ​​aktiemarkedsformuen været relativt ligetil. Jeg hævder, at det er for nemt for 35 og under generation at opbygge rigdom og derved skabe en falsk følelse af sikkerhed. At være overbevisende i dine investeringsevner kan være ødelæggende, når du har samlet et stort rede æg. Se: Anbefalet nettotildeling efter alder

2) Evnen til at akkumulere aktier ved lavere værdiansættelser. Søgeordet er "værdiansættelse" og ikke pris. Hvis prisen er lavere med 10%, men indtjeningen sænkes med 10%, betaler du den samme værdiansættelse for en aktie. Men hvis priserne går 10% lavere og indtjeningen kommer ud det samme, så får du selv en aftale.

Konsensus 2018 S & P 500 indtjeningsoverslag er ~ $ 155 (+ 17,8% fra 2017). Derfor handler markedet ved 2.500 på S & P 500 på en rimelig 16,1X fremtidsindtjening versus langsigtet gennemsnit på ~ 15X. Konsensus forventning forventning for 2019 er for indtjeningen at vokse med yderligere 10% til $ 171 eller 14,7X 2019 indtjening. Det trillion dollar spørgsmål er, om indtjeningen vil vokse som forventet, falde eller overstige forventningerne. Værdier anses generelt for "rimelige", hvis P / E til vækstforholdet er omkring 1X, f.eks. 15X P / E og 15% indtjeningsvækst.

Bortset fra stigningen i det 10-årige obligationsrente til 2,85%, var der ingen andre grundlæggende nyheder, der ikke allerede var derude, der kunne påvirke indtjeningen drastisk. Derfor ser det i øjeblikket ud som om investorer får en valuationsrabat. Og fra et obligationsinvestorperspektiv får du højere udbytter.

3) Det tager tid for korrektioner at spille ud. Ifølge analyse fra Goldman Sachs, siden 2. verdenskrig er den gennemsnitlige korrektion -13% i løbet af fire måneder. Det tager så gennemsnitligt fire måneder før S & P 500 genvinder alle sine tab. Med andre ord, Brug ikke alt dit tørre pulver på én gang hvis aktiemarkedet er nede 10% + om blot et par uger. Tværtimod går det ind gennem flere trancher, fordi timingen på markedet er for svært.

Hvis du har en langsigtet mentalitet, vil du være i stand til bedre at holde din travlhed i stand til at sælge og skynde sig at købe.

4) En tilbagevenden til ydmyghed. Hver gang jeg skriver en artikel om investering uden undtagelse, vil der uundgåeligt være nogen, der kommenterer eller e-mails siger, hvor mange penge de har lavet på aktiemarkedet, eller hvordan de timede en handel perfekt. Over sociale medier oplevede vi et fænomen af ​​ældre folk, der spurgte om deres $ 1.000.000 + 401 (k) saldi. Og yngre folk elsker at råbe fra toppen af ​​deres lunger, hvor meget de laver hver måned online. Efter et stykke tid begynder det at blive gammelt.

Finansielle forfattere, ligesom din virkelig, vil også begynde at skrive med mere ydmyghed. En nedtur hjælper minde om, at fokus er på at lære, så vi kan blive bedre investorer, bedre partnere, bedre borgere og i sidste ende lykkeligere takket være frihedspengene køber. Min økonomi bruges kun til illustrative formål, fordi ingen skal forvirre min rigdom, undtagen min familie.

Som investorer er det vigtigt at konstant minde os selv om, at vi i det lange løb ikke er klogere end markedet. Vi må ikke forveksle hjerner med et tyremarked, og vi bør heller ikke forveksle dumhed med et bjørnemarked.

5) Du føler dig ikke så dårlig at sælge risikobeløb for tidligt. En af de sværeste ting, jeg måtte overvinde, da jeg solgte min SF-lejehus, accepterede, at jeg sandsynligvis solgte for tidligt. Jeg er i besiddelse af San Francisco-fast ejendom i flere årtier, ikke en brainer. Men jeg kunne ikke længere være en udlejer, især efter at huslejer faldt 10% +.

Efter at jeg solgte midt i 2017, fortsatte aktiemarkedet at gå op. For ikke at blive efterladt, investerede jeg igen mit hussalgsopgørelse i aktier, indeksfonde, obligationer. og fast ejendom crowdfunding. Men jeg tog $ 815.000 i eksponering fra bordet ved at udslette et pant.

Nu da aktiemarkedet går gennem turbulente tider, føler jeg mig godt at have solgt. Jeg ville være mere stresset i dag, hvis jeg ved, at jeg vedtog et godt tilbud, der var værd at 30X årlig bruttoleje, modtaget mindre leje, og måtte beskæftige sig med vedligeholdelsesproblemer og problem lejere.

Relateret: Investeringsideer til geninvestering af provenuet fra dit hus salg

6) Du har det godt at holde kontant. Til trods for at jeg blev genindvesteret af mine husudsalg, blev jeg stadig tilbage med omkring 300.000 dollars kontant (ud af 1,8 mio. $) Plus en 3% udbyttet CD værdi omkring 184.000 dollars. Når markederne går op, føler du det dårligt, at dine penge tjener dig næsten ingenting. Men nu hvor aktiemarkedet går ned, har det masser af penge som det bedste nogensinde! Det føles fantastisk at have et aktiv, der ikke taber penge.

Efter at S & P 500 korrigeret med 10%, implementerede jeg halvdelen af ​​min likvide cash stash. Jeg planlægger at distribuere den anden halvdel, hvis markedet korrigerer med yderligere 10%.Med renten op, kan jeg nemt finde et nyt risikofrie hjem, fordi min cd fortsætter med samme sats.

Renterne er begyndt at stige, men det 10-årige udbytte har stadig ikke brudt 3%

Se: I tider med usikkerhed, tag lager af alle dine penge

7) En chance for endelig at bygge dit lange skud. Hvis det ikke var for 2008-2009 finanskrisen, ville det aldrig være født. Uden ville jeg ikke have været i stand til at have så meget sorgløs frihed som jeg har i dag.

Nedgangen gav mig frygt for mit job og min rigdom så meget, at jeg endelig besluttede at gøre noget ved min frygt. Vi er ingen steder nær finansiel krise-niveau panik i dag, men den korrektion, der begyndte i februar 2018, mindede mig om det stress, jeg følte for 10 år siden.

Hvis du kun er afhængig af dit job og dine investeringer for at holde dig økonomisk sikker, er en voldsom rettelse den perfekte tid til at starte brainstorming af nye måder at tjene penge på. Ja, det hjælper med at piske din ægtefælle til at arbejde hårdere og længere, så du kan bare slappe af, men ægtefæller kan også også tabe deres job og investeringer.

For de fleste bør investeringer betragtes som en hale for økonomisk vækst. At bygge en virksomhed, hvor du ejer mest af egenkapitalen, er, hvordan du kan bygge næste niveau rigdom. Det er sværere at blive rig på at arbejde for en anden. Men hvis du ikke ønsker at vove sig i iværksætteri, udfører det så godt på jobbet, at du får regelmæssige rejser og kampagner og aggressivt sparer og investerer i en længere periode, er det der virkelig gør dig velhavende på lang sigt.

En fokusering på de fleste spørgsmål

Hvis du ikke er forsigtig, kan penge suge op hele din tid og gøre dig lidt skør. I løbet af en af ​​de -4% dage, indså jeg, at jeg allerede var på min computer i 2,5 timer lige og se markederne brænde. Jeg læste alt hvad jeg kunne om hvorfor, hvad næste og hvad man skal gøre.

Når jeg indså min limede besættelse, lukkede jeg min bærbare computer, gik ned for at se min kone og søn, gav dem både store krammer og kys og begyndte at spille. Tværtimod er det økonomisk frihed ikke at bekymre sig om penge.

I 20 år vil denne korrektion ikke gøre en lick af forskel. Glem ikke at nyde dit liv under processen. Hvis du har brug for mig, bliver jeg færdig med min underjordiske bunker, bare hvis verden kommer til en ende.

Anbefaling at opbygge rigdom

Administrer dine penge på ét sted: Tilmeld dig Personal Capital, webens # 1 gratis wealth management værktøj for at få et bedre håndtag på din økonomi. Du kan bruge Personal Capital til at overvåge ulovlig brug af dine kreditkort og andre konti med deres sporingssoftware. Udover bedre pengeovervågning, kør dine investeringer gennem deres prisbelønnede Investment Checkup-værktøj for at se præcis, hvor meget du betaler i gebyrer. Jeg betalte $ 1.700 om året i gebyrer, jeg anede ikke, at jeg betalte.

Når du har linket alle dine konti, skal du bruge deres pensionsplanlægningsregnemaskine, der trækker dine rigtige data for at give dig et rent estimat af din økonomiske fremtid som muligt ved hjælp af Monte Carlo-simuleringsalgoritmer. Køre helt sikkert dine tal for at se, hvordan du laver. Jeg har brugt Personal Capital siden 2012 og har set min nettoværdi skyrocket i løbet af denne tid takket være bedre pengehåndtering.

Del Med Dine Venner

Kommentarer: